EE UU ha bajado el precio del dinero a casi el 0%

La hecatombe financiera no ha terminado, y la prueba de ello es que se está transformando en recesión global

Todo indica que vamos hacia una 'Gran Depresión' como la que ya apuntaba en el artículo ‘The Great Crash’: 2008.

Las medidas adoptadas en Europa y en Estados Unidos no van a producir resultados que solucionen la crisis económica. Así lo admitió el propio Henry Paulson, (ver Plan Paulson), Secretario del Tesoro estadounidense: “A pesar de nuestro gran plan de rescate, más instituciones financieras van a ir a la quiebra”.

En un informe sobre las crisis de los últimos treinta años, el Fondo Monetario Internacional (FMI) ratifica que las que protagonizan los bancos y el sector inmobiliario son especialmente “intensas, largas, profundas y dañinas para la economía real”. Los efectos, entre los cuales el más temible sería la deflación, ya se extienden por los cinco continentes. En poco tiempo, el real brasileño ha perdido el 30% de su valor; el zloty polaco, un 22%; la rupia india, un 10%; el peso mexicano, un 14%. Y la situación es similar a la que afrontan Indonesia, Filipinas o la República Checa. A fecha de hoy, EE UU ha bajado el precio del dinero a casi el 0%. La Fed deja los tipos en un mínimo histórico.

En EE UU ya han inyectado más de billón y medio de euros (equivalente al doble de lo que ha costado, desde 2001, las guerras de Afganistán y de Irak) en sus diferentes planes de rescate de bancos, cajas de ahorros y compañías de seguros. Y los grandes bancos del mundo necesitan varios miles de millones de euros. Lo cual acarrea restringir el crédito a las empresas y a los particulares, con las consiguientes consecuencias negativas para la economía real.

Algunos analistas resaltan, para América Latina, el interés de mecanismos como la Alternativa Bolivariana para las Américas (ALBA), el Banco del Sur, o la idea de un banco de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) recientemente propuesta por el presidente venezolano, Hugo Chávez.

Cambio de liderazgo

Estamos viviendo un momento histórico, se desmorona no sólo un modelo de economía sino también un estilo de gobierno. Eso altera el liderazgo mundial de EE UU y en particular su hegemonía económica. Sus finanzas dependen de que sigan entrando grandes cantidades de capital extranjero, como el procedente de China, Rusia o las petromonarquías del Golfo, que a partir de ahora influirán en su futuro.

En 2006, China y Oriente Próximo financiaron por igual el 86% del déficit de los países industriales. En 2013, se prevé que el superávit chino excederá la totalidad del déficit de los países industriales. Y eso otorga a Pekín un papel decisivo en el mantenimiento de la estabilidad del sistema financiero mundial. El conflicto de Vietnam acabó con la paridad entre el dólar y el oro, e hizo tambalear el sistema de Bretton Woods. La guerra de Irak, por su coste, ha provocado una transferencia de riqueza de EE UU a sus competidores.

La influencia de los fondos soberanos y de China se ha reforzado. La crisis actual refuerza ese movimiento y está provocando un reequilibrio mundial en el que el centro de gravedad del mundo se desplaza de Occidente hacia Oriente. La situación económica es tan grave que muchos Gobiernos echan por la borda sus creencias ideológicas, y están dispuestos a adoptar medidas que hasta hace poco eran impensables. Por ejemplo, aumentar el gasto público o relanzar las inversiones en obras de infraestructura importantes como estímulo económico.

El propio FMI aboga por una intervención pública más radical. El modelo de capitalismo diseñado por los estados del norte para el mayor provecho de los países ricos, ha muerto. La nueva arquitectura de economía social de mercado la definirán, no sólo losgrandes del G8, sino también potencias del Sur como Argentina, Brasil, México, Sudáfrica, China y la India.